For a normal good, the income effect of an increase in price leads to decreased consumption.
عام شے کے لیے قیمت میں اضافے کا آمدنی اثر کھپت کو کم کرتا ہے۔
- True
- False
Explanation
- When the price of a good increases, real income (purchasing power) falls.
- For a normal good, lower real income leads to lower consumption.
- This is known as the income effect.
- So, both substitution and income effects reduce demand.
- Therefore, consumption decreases.
Last verified on 23-04-2026
Related MCQs
فرکشنل بے روزگاری کب ہوتی ہے؟
- Workers are between jobs (searching for new employment)
- Aggregate demand exceeds aggregate supply
- There is a fall in aggregate demand
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
شماریات میں کیا شامل ہوتا ہے؟
- Interpretation and presentation
- Collection and organization
- Both A and B
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
ہماری مخلوط معیشت میں آمدنی کی تقسیم کس کے ذریعے طے ہوتی ہے؟
- Factor prices
- Tax laws
- Both A and B
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
یونیورسٹی کے طلبہ کی طرف سے ادا کی جانے والی ٹیوشن فیس کیا ہے؟
- User charge
- Progressive tax
- Regressive tax
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
مندرجہ ذیل میں سے کون سا عنصر طلب کی منحنی کو منتقل نہیں کرتا؟
- Income
- The price of the good itself
- Taste
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
Leave a Reply
Your email address will not be published. Required fields are marked *
