For a normal good, the income effect of an increase in price leads to decreased consumption.
عام شے کے لیے قیمت میں اضافے کا آمدنی اثر کھپت کو کم کرتا ہے۔
- True
- False
Explanation
- When the price of a good increases, real income (purchasing power) falls.
- For a normal good, lower real income leads to lower consumption.
- This is known as the income effect.
- So, both substitution and income effects reduce demand.
- Therefore, consumption decreases.
Last verified on 23-04-2026
Related MCQs
پی آئی ڈی ای کس سے متعلق ہے؟
- Economic research and development policy
- Defence planning
- Judicial reforms
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
پاکستان کا سب سے بڑا تجارتی شراکت دار کون سا ملک ہے؟
- Saudi Arabia
- China
- Japan
- USA
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
سپلائی چین ریزیلینس سے کیا مراد ہے؟
- Stopping trade between countries
- Increasing production cost only
- Ability of supply chain to recover and continue during disruptions
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
گری لسٹ کا کیا مطلب ہے؟
- List of developed countries
- List of countries under normal trade rules
- List of countries under increased monitoring for financial risks
- List of military alliances
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
ایم ایف این کا مخفف کیا ہے؟
- The most favored nation
- The most favorite nation
- The most friendly nation
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
