What is the accounting entry for prepaid expense when it is recognized as an expense?
جب پری پیڈ اخراجات کو خرچ کے طور پر تسلیم کیا جائے تو اکاؤنٹنگ انٹری کیا کریں؟
- Cash A/C Dr. → Expense A/C Cr.
- Prepaid Expense A/C Dr. → Expense A/C Cr.
- Expense A/C Dr. → Prepaid Expense A/C Cr.
- None of these
Explanation
- When a prepaid expense is recognized as an expense, the entry is: Expense A/C Dr. → Prepaid Expense A/C Cr.
- The Expense Account is debited because an expense is now recognized.
- The Prepaid Expense Account is credited because the prepaid asset decreases.
Last verified on 14-08-2026
Related MCQs
وہ وسائل جو طویل عرصے تک فراہم کرتے ہیں، انہیں مدت کیا کہتے ہیں؟
- Assets
- Liabilities
- Expenses
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
ورکنگ کیپیٹل کس طرح حساب کیا جاتا ہے؟
- Current Liabilities − Current Assets
- Current Assets − Current Liabilities
- Current Assets + Current Liabilities
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
ہیجنگ کس کو کم کرتا ہے؟
- Exchange risk
- Business profit
- Sales revenue
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
ایک بک کیپر غلطی سے سرمائے کے اخراجات کی چیز کو محصول کے اخراجات کے طور پر سمجھتا ہے۔ اس غلطی کے اثرات کیا ہیں؟
- Net profit is overstated
- Total assets are understated
- Gross profit is understated
- Total assets are overstated
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
متغیر لاگت اور سیگمنٹ رپورٹنگ سیگمنٹ مارجن میں کیسے کیلکولیشن کیا جاتا ہے؟
- Sales − Variable Costs
- Segment Contribution Margin − Traceable Fixed Costs
- Sales − Fixed Costs
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
