Suppose the economy is experiencing a recessionary gap. In the long run, the money wage rate ______ unemployment ______ and the price level ______?
اگر معیشت میں کساد بازاری کا فرق ہو تو طویل مدت میں اجرت، بے روزگاری اور قیمتوں پر کیا اثر ہوتا ہے؟
- Falls, falls, falls
- Falls, rises, falls
- Rises, rises, rises
- None of these
Explanation
- A recessionary gap occurs when actual output is below potential output.
- There is excess supply of labour → unemployment is high.
- In the long run, wages adjust downward.
- Lower wages reduce costs and shift supply.
- This leads to falling prices and falling unemployment.
Last verified on 22-04-2026
Related MCQs
افراطِ زر کا مطلب کیا ہے؟
- Increase in prices
- Falls in purchase in value
- Both A and B
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
پی آئی ڈی ای کس سے متعلق ہے؟
- Economic research and development policy
- Defence planning
- Judicial reforms
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
پاکستان کا سب سے بڑا تجارتی شراکت دار کون سا ملک ہے؟
- Saudi Arabia
- China
- Japan
- USA
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
سپلائی چین ریزیلینس سے کیا مراد ہے؟
- Stopping trade between countries
- Increasing production cost only
- Ability of supply chain to recover and continue during disruptions
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
گری لسٹ کا کیا مطلب ہے؟
- List of developed countries
- List of countries under normal trade rules
- List of countries under increased monitoring for financial risks
- List of military alliances
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
