How does an understatement of beginning inventory affect COGS?
ابتدائی انوینٹری کی کم بیانی سی او جی ایس کو کیسے متاثر کرتی ہے؟
- Overstates COGS
- Has no effect on COGS
- Decreases COGS
- Understates COGS
Explanation
An understatement of beginning inventory understates COGS.
As it reduces the starting point for calculating COGS, resulting in fewer costs being included.
This leads to artificially low COGS, overstating Gross Profit and Net Income.
Related MCQs
پاکستان کا کل رقبہ کتنا ہے؟
- 899,913 km²
- 881,913 km²
- 899,92222 km²
- 799,92222 km²
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
پاکستان ______ میں واقع ہے؟
- South Asia
- West Asia
- North Asia
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
پاکستان کی نو تعمیر شدہ یادگار کس شہر میں واقع ہے؟
- Lahore
- Islamabad
- Peshawar
- Sukkar
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
اردو ہندی تنازعہ کس سال میں ہوا؟
- 1867
- 1868
- 1866
- 1860
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
- ROI ( return on investment)
- ROA ( return on assets)
- ROE ( return on equity)
- IRR ( internal rate of return)
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
