What is the effect of overstating ending inventory on COGS?
سی او جی ایس پر ختم ہونے والی انوینٹری کو اوورسٹیٹ کرنے کا کیا اثر ہے؟
- Overstates COGS
- Has no effect on COGS
- Understates COGS
- Increases COGS
Explanation
When ending inventory is overstated, it means that the cost of goods sold (COGS) is understated.
This is because the cost of goods sold is calculated as:
COGS = Beginning Inventory + Purchases - Ending Inventory
If ending inventory is overstated, the COGS will be lower than it should be, resulting in higher gross profit and net income.
Related MCQs
پاکستان کا کل رقبہ کتنا ہے؟
- 899,913 km²
- 881,913 km²
- 899,92222 km²
- 799,92222 km²
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
پاکستان ______ میں واقع ہے؟
- South Asia
- West Asia
- North Asia
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
پاکستان کی نو تعمیر شدہ یادگار کس شہر میں واقع ہے؟
- Lahore
- Islamabad
- Peshawar
- Sukkar
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
اردو ہندی تنازعہ کس سال میں ہوا؟
- 1867
- 1868
- 1866
- 1860
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
- ROI ( return on investment)
- ROA ( return on assets)
- ROE ( return on equity)
- IRR ( internal rate of return)
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
