What happens to COGS if a company switches from FIFO to LIFO in a period of rising prices?
اگر کوئی کمپنی بڑھتی ہوئی قیمتوں کے دوران لیفو سے فیفو میں تبدیل ہو جاتی ہے تو سی او جی ایس کا کیا ہوتا ہے؟
- COGS decreases
- COGS increases
- COGS remains the same
- COGS is not affected by the inventory method
Explanation
In a period of rising prices, LIFO results in higher COGS.
Because the most recent (and more expensive) inventory is assumed to be sold first.
Related MCQs
پاکستان کا کل رقبہ کتنا ہے؟
- 899,913 km²
- 881,913 km²
- 899,92222 km²
- 799,92222 km²
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
پاکستان ______ میں واقع ہے؟
- South Asia
- West Asia
- North Asia
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
پاکستان کی نو تعمیر شدہ یادگار کس شہر میں واقع ہے؟
- Lahore
- Islamabad
- Peshawar
- Sukkar
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
اردو ہندی تنازعہ کس سال میں ہوا؟
- 1867
- 1868
- 1866
- 1860
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
- ROI ( return on investment)
- ROA ( return on assets)
- ROE ( return on equity)
- IRR ( internal rate of return)
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
