According to classical economic theory, a decrease in the money supply would?
کلاسیکی معاشی نظریہ کے مطابق اگر زر کی مقدار کم ہو جائے تو کیا ہوگا؟
- Raise the price level and output in the economy
- Lower the price level and output in the economy
- Lower the price level in the economy
- Raise the price level and lower output in the economy
Explanation
- According to Classical Theory, output is fixed at full employment level.
- Changes in money supply affect only price level, not output.
- Decrease in money supply leads to lower demand and falling prices.
- So, only price level decreases, output remains unchanged.
Last verified on 24-04-2026
Related MCQs
افراطِ زر کا مطلب کیا ہے؟
- Increase in prices
- Falls in purchase in value
- Both A and B
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
پی آئی ڈی ای کس سے متعلق ہے؟
- Economic research and development policy
- Defence planning
- Judicial reforms
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
پاکستان کا سب سے بڑا تجارتی شراکت دار کون سا ملک ہے؟
- Saudi Arabia
- China
- Japan
- USA
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
سپلائی چین ریزیلینس سے کیا مراد ہے؟
- Stopping trade between countries
- Increasing production cost only
- Ability of supply chain to recover and continue during disruptions
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
گری لسٹ کا کیا مطلب ہے؟
- List of developed countries
- List of countries under normal trade rules
- List of countries under increased monitoring for financial risks
- List of military alliances
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
