The more elastic the demand facing a firm?
جب کسی فرم کی طلب زیادہ لچکدار ہو تو کیا ہوتا ہے؟
- The higher the value of the Lerner index
- The lower the value of the Lerner index
- The less monopoly power it has
- None of these
Explanation
- The Lerner index measures monopoly power.
- It shows how much price exceeds marginal cost.
- When demand is more elastic, consumers are more sensitive to price.
- Firms cannot charge high markups in this case.
- So, the Lerner index becomes lower.
Last verified on 22-04-2026
Related MCQs
افراطِ زر کا مطلب کیا ہے؟
- Increase in prices
- Falls in purchase in value
- Both A and B
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
پی آئی ڈی ای کس سے متعلق ہے؟
- Economic research and development policy
- Defence planning
- Judicial reforms
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
پاکستان کا سب سے بڑا تجارتی شراکت دار کون سا ملک ہے؟
- Saudi Arabia
- China
- Japan
- USA
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
سپلائی چین ریزیلینس سے کیا مراد ہے؟
- Stopping trade between countries
- Increasing production cost only
- Ability of supply chain to recover and continue during disruptions
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
گری لسٹ کا کیا مطلب ہے؟
- List of developed countries
- List of countries under normal trade rules
- List of countries under increased monitoring for financial risks
- List of military alliances
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
