What is the impact of COGS on the income statement?
آمدنی کے بیان پر سی او جی ایس کا کیا اثر ہے؟
- It increases net income
- It has no effect on net income
- It only affects the balance sheet
- It decreases net income
Explanation
COGS (Cost of Goods Sold) is an expense account that is subtracted from Revenue to calculate Gross Profit.
As COGS increases, Gross Profit and subsequently Net Income decrease.
The impact of COGS on the income statement:
- Revenue > COGS = Gross Profit > Operating Expenses = Net Income
- Higher COGS → Lower Gross Profit → Lower Net Income
- Lower COGS → Higher Gross Profit → Higher Net Income
Related MCQs
پاکستان کی قومی زبان کونسی ہے؟
- English
- Punjabi
- Urdu
- Bengali
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
کے اے این یو پی پی کس کا مخفف ہے؟
- Karachi Nuclear Power Project
- Karachi Nuclear Power Plant
- Karachi National Power Plant
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
گورنمنٹ آف انڈیا ایکٹ 1935 کی بنیادی خصوصیت کیا تھی؟
- Provincial Government at the center
- Federal Government at the center
- Interim Government at the center
- Provincial autonomy
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
کون سا ملک پاکستان کے مغرب میں واقع ہے؟
- Oman
- China
- India
- Iran
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
پاکستان کا کل رقبہ کتنا ہے؟
- 899,913 km²
- 881,913 km²
- 899,92222 km²
- 799,92222 km²
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
