According to classical economic theory, a decrease in the money supply would?
کلاسیکی معاشی نظریہ کے مطابق اگر زر کی مقدار کم ہو جائے تو کیا ہوگا؟
- Raise the price level and output in the economy
- Lower the price level and output in the economy
- Lower the price level in the economy
- Raise the price level and lower output in the economy
Explanation
- According to Classical Theory, output is fixed at full employment level.
- Changes in money supply affect only price level, not output.
- Decrease in money supply leads to lower demand and falling prices.
- So, only price level decreases, output remains unchanged.
Last verified on 24-04-2026
Related MCQs
حکومت کی جانب سے اشیاء کی پیداوار کی لاگت کم کرنے کے لیے دی جانے والی مالی امداد، تاکہ ان کی قیمتیں کم رکھی جا سکیں، کیا کہلاتی ہے؟
- Value added services
- Grant
- Subsidy
- Tax
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
جغرافیائی فاصلے کے باوجود، کینیڈا اور جنوبی کوریا نے ______ کے ذریعے اپنی شراکت داری کو مضبوط کیا ہے۔
- Signing agreements in technology, education, and clean energy
- Replacing oceans with highways
- Making winter longer than a year
- Removing all international borders
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
اگرچہ آسٹریلیا اور انڈونیشیا جغرافیہ اور آبادی کے لحاظ سے مختلف ہیں، ____، جس کی وجہ سے وہ خطے کے اہم شراکت دار بن گئے ہیں۔
- They cooperate closely on trade, security, and disaster management
- They share the same capital city
- Both countries are located entirely in Europe
- Neither country has a coastline
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
جرمنی اور بھارت اقتصادی تعاون کو مزید گہرا کر رہے ہیں، ____، جس کے نتیجے میں سرمایہ کاری کے زیادہ مواقع پیدا ہو رہے ہیں۔
- Particularly in manufacturing, engineering, and digital innovation
- Because mountains produce electricity naturally
- Since every nation has identical tax laws
- After replacing railways with rivers
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
برازیل اور چین کے درمیان تجارتی تعلقات میں مسلسل اضافہ ہوتا رہا ہے کیونکہ ____۔
- Both countries have increased agricultural and industrial exports
- Airplanes cannot fly without rivers
- The Moon is larger than the Earth
- Every country uses the same language
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
