What is the accounting entry for prepaid expense when it is recognized as an expense?
جب پری پیڈ اخراجات کو خرچ کے طور پر تسلیم کیا جائے تو اکاؤنٹنگ انٹری کیا کریں؟
- Cash A/C Dr. → Expense A/C Cr.
- Prepaid Expense A/C Dr. → Expense A/C Cr.
- Expense A/C Dr. → Prepaid Expense A/C Cr.
- None of these
Explanation
- When a prepaid expense is recognized as an expense, the entry is: Expense A/C Dr. → Prepaid Expense A/C Cr.
- The Expense Account is debited because an expense is now recognized.
- The Prepaid Expense Account is credited because the prepaid asset decreases.
Last verified on 14-08-2026
Related MCQs
پاکستان میں مانیٹری پالیسی کی تشکیل کا ذمہ دار ہے۔ ____
- SECP
- Ministry of Finance
- State Bank of Pakistan
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
کلائنٹس کو کیا کہا جاتا ہے؟
- Sellers
- Customers
- Employees
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
ایف ڈی آئی کا مطلب کیا ہے؟
- Foreign Direct Investment
- Foreign Development Investment
- Foreign Doable Initiatives
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
- 166,780
- 168,750
- 175,000
- 180,000
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
ایف آر ایس اڑتیس کس اکاؤنٹنگ تصور سے متعلق ہے؟
- Prudence
- Substance Over Form
- Going Concern
- Consistency
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
