A purely competitive firm will produce where P = MC because this?
- Is good for society
- Is all that is permitted by law
- Maximizes profits
- Allows price adjustment but not quantity adjustment
Explanation
- A purely competitive firm will produce where Price (P) equals Marginal Cost (MC) because this action maximizes profits.
- At this point, the firm achieves the highest level of profit by producing the quantity where the marginal cost of production equals the price it receives for its output.
- This maximizes the difference between total revenue and total cost, which is the definition of profit maximization in economics.
Related MCQs
اسکوانٹ اصل کی طرف کیوں مُنحنی ہوتا ہے؟
- Law of increasing returns
- Law of diminishing returns
- Diminishing marginal rate of substitution between factors
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
ایک اچھا کام کرنے والی حکومت نجی منڈی کے مقابلے میں کس چیز کی زیادہ پیداوار کرے گی؟
- A public good
- A private good
- A rival good
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
وہ اصول جس کے مطابق بینکوں کو اپنی جمع شدہ رقوم کا ایک مخصوص حصہ نقد یا محفوظ اثاثوں کی صورت میں رکھنا لازمی ہو، اسے کیا کہتے ہیں؟
- Deposit requirement
- Reserve requirement
- Lending requirement
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
دو ایک جیسے فرموں والی منڈی میں درج ذیل میں سے کون سا ماڈل ہے جس میں دونوں فرمیں کورنٹ کے مقابلے میں زیادہ پیداوار کرتی ہیں؟
- Stackelberg Oligopoly
- Cartel
- Perfect Competition
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
مونیٹرسٹ کاروباری سائیکل تھیوری میں مختصر مدت کی مجموعی رسد وکر کی نوعیت کیا ہوتی ہے؟
- Has a negative slope
- Is horizontal
- Has a positive slope
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
Leave a Reply
Your email address will not be published. Required fields are marked *
