According to classical economic theory, a decrease in the money supply would?
کلاسیکی اقتصادی نظریہ کے مطابق، پیسے کی فراہمی میں کمی ہوگی؟
- Raise the price level and output in the economy
- Lower the price level and output in the economy
- Lower the price level in the economy
- Raise the price level and lower output in the economy
Explanation
- According to the classical money theory, money is purely nominal. That is, changes in money supply will have only affect the price levels, but not the real output. Specifically, according to the quantity theory of money, we have:
- real output * price level = money supply * money velocity
- Holding money velocity constant, a reduction in money supply will reduce the price level proportionately, but has no effect on real output.
- Quantity Theory of Money: The quantity theory of money states that the product of real output and price level is equal to the product of money supply and money velocity. This theory is based on a simple equilibrium condition for the money market.
Related MCQs
اسکوانٹ اصل کی طرف کیوں مُنحنی ہوتا ہے؟
- Law of increasing returns
- Law of diminishing returns
- Diminishing marginal rate of substitution between factors
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
ایک اچھا کام کرنے والی حکومت نجی منڈی کے مقابلے میں کس چیز کی زیادہ پیداوار کرے گی؟
- A public good
- A private good
- A rival good
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
وہ اصول جس کے مطابق بینکوں کو اپنی جمع شدہ رقوم کا ایک مخصوص حصہ نقد یا محفوظ اثاثوں کی صورت میں رکھنا لازمی ہو، اسے کیا کہتے ہیں؟
- Deposit requirement
- Reserve requirement
- Lending requirement
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
دو ایک جیسے فرموں والی منڈی میں درج ذیل میں سے کون سا ماڈل ہے جس میں دونوں فرمیں کورنٹ کے مقابلے میں زیادہ پیداوار کرتی ہیں؟
- Stackelberg Oligopoly
- Cartel
- Perfect Competition
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
مونیٹرسٹ کاروباری سائیکل تھیوری میں مختصر مدت کی مجموعی رسد وکر کی نوعیت کیا ہوتی ہے؟
- Has a negative slope
- Is horizontal
- Has a positive slope
- None of these
اس سوال کو وضاحت کے ساتھ پڑھیں
Leave a Reply
Your email address will not be published. Required fields are marked *